Avec un taux en baisse à 1,75 %, le PEL semble perdre en attractivité. Mais ses avantages, comme un taux fixe et des conditions d'emprunt (parfois) attractives, peuvent encore séduire. Faut-il le choisir en 2025 ? Décryptage.
Chute des taux de la BCE
Le 12 décembre 2024, la Banque centrale européenne (BCE) a baissé ses taux de 0,25 point. Cette diminution du loyer de l’argent, pour la troisième fois consécutive, a fait passer le taux de dépôt, qui sert de référence pour les crédits, à 3 %. Soit son plus bas niveau depuis mars 2023.
Pour les emprunteurs, il s’agit d’une excellente nouvelle : après avoir atteint 4,2 % en janvier 2024, le taux moyen des crédits immobiliers sur 20 ans est retombé à 3,45 % en décembre, selon Empruntis. Résultat ? Pour un prêt de 300 000 € sur 20 ans, votre capacité d’emprunt a bondi de 21 000 €, estime Vousfinancer.
Pour votre épargne, en revanche, la baisse des taux directeurs de la BCE risque d’avoir des effets moins favorables. Car, outre les crédits immobiliers, cette baisse impacte les produits à taux, comme le Livret A, le Livret d’épargne populaire (LEP), ou encore le Compte épargne logement (CEL).
1,75 % pour les PEL ouverts en 2025
Parmi les victimes de la chute des taux : le Plan épargne logement (PEL). Le 18 décembre 2024, le nouveau taux de ce placement a été publié au Journal officiel (JO). Verdict ? Les plans d’épargne logement ouverts depuis le 1er janvier 2025 ne rapportent plus que 1,75 %, contre 2,25 % jusqu’à présent.
Un taux moins compétitif que celui d’autres produits d’épargne, comme le Livret A, dont le taux devrait toutefois diminuer à partir du 1er février 2025 pour s’établir « autour de 2,5 % » nets, a indiqué ce lundi 6 janvier le ministre de l’Économie et des Finances, Éric Lombard, sur les ondes de France Inter.
Autre point noir : le PEL n’est pas un placement liquide. Tout retrait entraîne sa fermeture. Et les intérêts générés par ce placement sont soumis à une flat tax de 30 %. Après prise en compte de la fiscalité, le taux des PEL ouverts en 2025 sera donc de 1,225 % net, contre 1,58 % net pour ceux ouverts en 2024.
Un taux d’emprunt bloqué à 2,95 %
Alors faut-il oublier le PEL pour lui préférer d’autres placements en 2025 ? Cela dépend. Car le PEL a un avantage : son taux est fixé à l’ouverture. Et ce taux reste fixe pendant toute la durée de vie de votre PEL. Par contraste, le taux du Livret A risque de continuer à baisser à mesure que les taux de la BCE déclinent.
Dernier point à garder en tête : le PEL vous permet de bloquer un taux d’emprunt. Les PEL ouverts en 2025 seront donc moins rémunérateurs que ceux ouverts en 2024, mais ils permettront à leurs souscripteurs d’emprunter à un taux plus avantageux : 2,95 %, contre 3,45 % l’année dernière.
Seul bémol : ce crédit ne peut être débloqué que si vous détenez votre PEL depuis au moins quatre ans. Or, dans un contexte de baisse des taux, rien ne vous garantit que votre taux de 2,95 % sera toujours intéressant en 2029. Le PEL risque donc de perdre une partie de sa popularité en 2025.
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